Wie man einen bewegten Durchschnitt verwendet, um Aktien zu kaufen. Der gleitende Durchschnitt MA ist ein einfaches technisches Analyse-Tool, das Preisdaten durch die Schaffung eines ständig aktualisierten durchschnittlichen Preises Der Durchschnitt wird über einen bestimmten Zeitraum, wie 10 Tage, 20 Minuten, 30 Wochen oder eine beliebige Zeit, die der Händler wählt Es gibt Vorteile, um einen gleitenden Durchschnitt in Ihrem Trading zu verwenden, sowie Optionen auf welche Art von gleitenden Durchschnitt zu verwenden Moving durchschnittliche Strategien sind auch beliebt und kann auf jeden Zeitrahmen zugeschnitten werden, passend für beide Langfristige Investoren und kurzfristige Händler sehen die Top vier technische Indikatoren Trend Trader müssen wissen. Wir verwenden einen Moving Average. Ein gleitender Durchschnitt kann dazu beitragen, reduzieren die Menge an Lärm auf einem Preis-Diagramm Schauen Sie sich die Richtung der gleitenden Durchschnitt Um eine Grundidee zu bekommen, auf welche Art und Weise der Preis in Bewegung ist, und der Preis geht nach oben oder war vor kurzem insgesamt, abgewinkelt und der Preis verschiebt sich insgesamt, bewegte sich seitwärts und der Preis ist wahrscheinlich in einem Bereich. Ein gleitender Durchschnitt kann auch handeln Als Unterstützung oder Widerstand In einem Aufwärtstrend kann ein 50-Tage-, 100-Tage - oder 200-Tage-Gleitender Durchschnitt als Stützniveau wirken, wie in der folgenden Abbildung dargestellt ist. Das liegt daran, dass der Durchschnitt wie eine Bodenunterstützung wirkt, so dass der Preis aufspringt Off von In einem Abwärtstrend kann ein gleitender Durchschnitt als Widerstand wie eine Decke wirken, der Preis trifft ihn und fängt dann wieder an zu fallen. Der Preis gewinnt t immer den gleitenden Durchschnitt auf diese Weise respektieren Der Preis kann leicht durchlaufen oder stoppen und Umgekehrt vor dem Erreichen. Wie ein allgemeiner Leitfaden, wenn der Preis über einem gleitenden Durchschnitt liegt der Trend ist Wenn der Preis unter einem gleitenden Durchschnitt ist der Trend nach unten Moving Durchschnitte können unterschiedliche Längen haben, obwohl diskutiert in Kürze, so kann man ein Uptrend, während ein anderer einen Abwärtstrend anzeigt. Typen von Moving Averages. Ein gleitender Durchschnitt kann auf unterschiedliche Weise berechnet werden Ein Fünf-Tage-einfach gleitende durchschnittliche SMA fügt einfach die fünf letzten täglichen Schlusskurse hinzu und teilt sie mit fünf, um jeweils einen neuen Durchschnitt zu erstellen Tag Jeder Durchschnitt ist mit dem nächsten verbunden, wodurch die singuläre fließende Linie. Eine andere beliebte Art von gleitenden Durchschnitt ist die exponentielle gleitenden Durchschnitt EMA Die Berechnung ist komplexer, aber grundsätzlich gilt mehr Gewichtung auf die neuesten Preise Plot ein 50-Tage-SMA und ein 50-Tage-EMA auf dem gleichen Diagramm, und Sie bemerken die EMA reagiert schneller auf Preisänderungen als die SMA tut, aufgrund der zusätzlichen Gewichtung auf aktuelle Preisdaten. Charting Software und Handelsplattformen machen die Berechnungen, so dass keine manuelle Mathematik ist Erforderlich, um eine MA. One Art von MA zu verwenden ist nicht besser als eine andere Eine EMA kann besser in einem Lager oder Finanzmarkt für eine Zeit arbeiten, und zu anderen Zeiten kann ein SMA besser funktionieren Der Zeitrahmen, der für einen gleitenden Durchschnitt gewählt wird, wird auch spielen Eine signifikante Rolle in, wie effektiv es ist unabhängig von type. Moving Durchschnittliche Längemon gleitende durchschnittliche Längen sind 10, 20, 50, 100 und 200 Diese Längen können auf jeden Chart Zeitrahmen eine Minute, täglich, wöchentlich, etc, je nach der Händler Handel Horizont. Der Zeitrahmen oder Länge, die Sie für einen gleitenden Durchschnitt wählen, auch als Rückblick Zeitraum, kann eine große Rolle spielen, wie effektiv es ist. Ein MA mit einem kurzen Zeitrahmen reagiert viel schneller auf Preisänderungen als ein MA mit einer langen Rückblickperiode In der Abbildung unten der 20-tägigen gleitenden Durchschnitt nähert sich der tatsächliche Preis genauer als der 100-Tage-Test. Der 20-Tage kann von einem analytischen Nutzen für einen kürzeren Trader sein, da er dem Preis folgt Genauer und produziert daher weniger Verzögerung als der längerfristige gleitende Durchschnitt. Lag ist die Zeit, die es für einen gleitenden Durchschnitt braucht, um eine mögliche Umkehrung zu signalisieren. Rückruf, als allgemeiner Leitfaden, wenn der Preis über einem gleitenden Durchschnitt liegt, wird der Trend berücksichtigt Up Wenn der Preis unter diesen gleitenden Durchschnitt sinkt, signalisiert es eine mögliche Umkehrung, die auf diesem MA basiert. Ein 20-Tage-Gleitender Durchschnitt liefert viele weitere Umkehrsignale als ein 100-Tage-Gleitender Durchschnitt. Ein gleitender Durchschnitt kann jede Länge sein, 15, 28 , 89, etc. Anpassung der gleitenden Durchschnitt, so dass es liefert genauere Signale auf historische Daten können dazu beitragen, bessere Zukunft Signale. Trading Strategien - Crossovers. Crossovers sind eine der wichtigsten gleitenden durchschnittlichen Strategien Der erste Typ ist ein Preis Crossover Dies wurde bereits früher diskutiert, Und ist, wenn der Preis über oder unter einem gleitenden Durchschnitt kreuzt, um eine potenzielle Trendänderung zu signalisieren. Eine andere Strategie ist es, zwei gleitende Durchschnitte auf ein Diagramm anzuwenden, ein längeres und ein kürzeres Wenn das kürzere MA über die längerfristige MA fährt, Signal, wie es zeigt den Trend ist Verschiebung ist bekannt als ein goldenes Kreuz. Wenn die kürzere MA kreuzt unterhalb der längerfristigen MA es sa Signal zu verkaufen, wie es zeigt, der Trend ist nach unten verschoben Dies ist bekannt als ein totes Tod Kreuz. Moving Mittelwerte werden berechnet Basierend auf historischen Daten, und nichts über die Berechnung ist prädiktiv in der Natur Daher Ergebnisse mit gleitenden Durchschnitten kann zufällig sein - zuweilen der Markt scheint zu respektieren MA Unterstützung Widerstand und Handel Signale und andere Zeiten zeigt es keine respekt. Ein großes Problem ist, dass Wenn die Preis-Aktion wird abgehackt der Preis kann schwingen hin und her generieren mehrere Trend Umkehr Handel Signale Wenn dies geschieht, ist es am besten, um beiseite oder verwenden Sie einen anderen Indikator zu helfen, klären Sie den Trend Die gleiche Sache kann mit MA Crossovers auftreten, wo die MAs bekommen Verwirrt für einen Zeitraum von Zeit auslösen mehrfache Mögen verlieren Trades. Moving Mittelwerte arbeiten ganz gut in starken Trending Bedingungen, aber oft schlecht in abgehackten oder reichen Bedingungen. Adjusting der Zeitrahmen kann in diesem vorübergehend helfen, obwohl irgendwann diese Fragen wahrscheinlich sind Auftreten, unabhängig von dem für den MA sA geänderten Zeitrahmen, der die durchschnittlichen Daten vervielfacht, indem er sie glättet und eine fließende Linie erzeugt. Dies kann isolierende Trends erleichtern. Exponentielle Bewegungsdurchschnitte reagieren schneller auf Preisänderungen als ein einfacher gleitender Durchschnitt In manchen Fällen kann dies sein Gut, und in anderen kann es falsche Signale verursachen Umzugsdurchschnitte mit einer kürzeren Rückblickzeit 20 Tage, zum Beispiel wird auch schneller auf Preisänderungen reagieren als ein Durchschnitt mit einem längeren Blick Zeitraum 200 Tage Umzug durchschnittliche Übergänge sind eine beliebte Strategie für beide Einträge Und Ausfahrten MAs können auch Bereiche der potenziellen Unterstützung oder Widerstand hervorheben Während dies möglicherweise prädiktiv erscheinen, werden die gleitenden Durchschnitte immer auf historischen Daten basieren und zeigen einfach den Durchschnittspreis über einen bestimmten Zeitraum an. Der Zinssatz, bei dem ein Depotinstitut Geld behält Die Federal Reserve an eine andere Depotinstitution.1 Eine statistische Maßnahme für die Verteilung der Renditen für einen bestimmten Wertpapier oder Marktindex Volatilität kann entweder gemessen werden. Es handeln der US-Kongress verabschiedet im Jahr 1933 als Bankengesetz, die Geschäftsbanken aus der Beteiligung verboten verboten Die Investition. Nonfarm Lohn-und Gehaltsliste bezieht sich auf jeden Job außerhalb der Betriebe, private Haushalte und der gemeinnützige Sektor Die US Bureau of Labor. The Währung Abkürzung oder Währungssymbol für die indische Rupie INR, die Währung von Indien Die Rupie besteht aus 1.An Initiale Gebot auf ein bankrottes Unternehmen s Vermögen von einem interessierten Käufer, der von der Bankrott Firma gewählt wird Von einem Pool von Bietern. Moving Averages Strategies. By Casey Murphy Senior Analyst Verschiedene Investoren verwenden gleitende Durchschnitte aus verschiedenen Gründen Einige verwenden sie als ihre primäre analytische Werkzeug, während Andere benutzen sie einfach als Vertrauensbauer, um ihre Investitionsentscheidungen zu sichern. In diesem Abschnitt werden wir ein paar verschiedene Arten von Strategien vorstellen, die sie in Ihren Trading-Stil einbeziehen. Es liegt an Ihnen. Crossover Eine Crossover ist die grundlegendste Art von Signal und Wird bei vielen Händlern bevorzugt, weil es alle Emotionen entfernt Die grundsätzlichste Art von Crossover ist, wenn der Preis eines Vermögenswertes von einer Seite eines gleitenden Durchschnitts bewegt und schließt auf der anderen Preis Crossovers werden von Händlern verwendet, um Verschiebungen in Impuls zu identifizieren und kann sein Als Grundeintrags - oder Ausstiegsstrategie verwendet Wie Sie in Abbildung 1 sehen können, kann ein Kreuz unterhalb eines gleitenden Durchschnitts den Beginn eines Abwärtstrends signalisieren und würde wahrscheinlich von den Händlern als Signal verwendet werden, um bestehende Longpositionen auszuschließen. Umgekehrt ist eine enge Über einem gleitenden Durchschnitt von unten kann der Beginn eines neuen Aufwärtstrends vorschlagen. Die zweite Art von Crossover tritt auf, wenn ein kurzfristiger Durchschnitt durchquert einen langfristigen Durchschnitt Dieses Signal wird von Händlern verwendet, um zu identifizieren, dass Impuls in einer Richtung verschoben wird und Dass sich ein starker Schritt wahrscheinlich annähert. Ein Kaufsignal wird erzeugt, wenn der kurzfristige Durchschnitt über dem langfristigen Durchschnitt liegt, während ein Verkaufssignal durch eine kurzfristige durchschnittliche Überquerung unterhalb eines langfristigen Durchschnitts ausgelöst wird. Wie Sie sehen können Das Diagramm unten, ist dieses Signal sehr objektiv, weshalb es so beliebt ist. Triple Crossover und die Moving Average Ribbon Zusätzliche gleitende Durchschnitte können dem Diagramm hinzugefügt werden, um die Gültigkeit des Signals zu erhöhen Viele Händler werden die Fünf-, 10 - und 20-Tage-Umzugsdurchschnitte auf ein Diagramm und warten, bis der Fünf-Tage-Durchschnitt durch die anderen kreuzt dies ist in der Regel das primäre Kauf-Zeichen Warten auf den 10-Tage-Durchschnitt über den 20-Tage-Durchschnitt überqueren wird oft als Bestätigung verwendet , Eine Taktik, die oft die Anzahl der falschen Signale reduziert. Die Erhöhung der Anzahl der gleitenden Durchschnitte, wie sie in der Triple-Crossover-Methode gesehen wird, ist eine der besten Möglichkeiten, um die Stärke eines Trends zu beurteilen und die Wahrscheinlichkeit, dass sich der Trend fortsetzen wird Die Frage Was würde passieren, wenn Sie fügte Hinzufügen von Durchschnitten Einige Leute argumentieren, dass, wenn ein gleitender Durchschnitt nützlich ist, dann 10 oder mehr muss noch besser Dies führt uns zu einer Technik bekannt als die gleitenden durchschnittlichen Band Wie Sie aus der Tabelle unten sehen können Werden viele gleitende Durchschnitte auf demselben Diagramm platziert und werden verwendet, um die Stärke des aktuellen Tendenzes zu beurteilen. Wenn sich alle gleitenden Mittelwerte in die gleiche Richtung bewegen, wird der Trend stark gesagt. Umkehrungen werden bestätigt, wenn die Mittelwerte überqueren und kopf werden In der entgegengesetzten Richtung. Die Reaktionsbedingungen auf sich ändernde Bedingungen entfallen auf die Anzahl der Zeiträume, die in den gleitenden Durchschnitten verwendet werden. Je kürzer die in den Berechnungen verwendeten Zeiträume sind, desto empfindlicher ist der Durchschnitt auf leichte Preisänderungen Eines der häufigsten Bänder beginnt Mit einem 50-Tage gleitenden Durchschnitt und fügt Mittelwerte in 10-Tage-Schritten bis zum letzten Durchschnitt von 200 Diese Art von Durchschnitt ist gut bei der Identifizierung langfristige Trends Umkehrungen. Filter Ein Filter ist jede Technik in der technischen Analyse verwendet, um eine s zu erhöhen Vertrauen über einen bestimmten Handel Zum Beispiel können viele Investoren wählen, bis eine Sicherheit über einen gleitenden Durchschnitt kreuzt und mindestens 10 über dem Durchschnitt liegt, bevor sie eine Bestellung aufgeben. Dies ist ein Versuch, sicherzustellen, dass die Crossover gültig ist und die Anzahl zu reduzieren Von falschen Signalen Der Nachteil über die Vermeidung von Filtern zu viel ist, dass einige der Gewinn aufgegeben wird und es könnte dazu führen, dass Sie fühlen, wie Sie das Boot verpasst haben Diese negativen Gefühle werden im Laufe der Zeit sinken, während Sie ständig die Kriterien für Ihren Filter anpassen Sind keine Satzregeln oder Sachen, um heraus zu achten, wenn sie es einfach ein zusätzliches Werkzeug, das Ihnen erlaubt, mit Vertrauen zu investieren erlaubt. Moving Average Envelope Eine andere Strategie, die die Verwendung von gleitenden Durchschnitten beinhaltet, ist als Umschlag bekannt Diese Strategie beinhaltet das Plotten von zwei Bands Um einen gleitenden Durchschnitt, gestaffelt um einen bestimmten Prozentsatz Zum Beispiel in der unten stehenden Tabelle wird ein 5-Umschlag um einen 25-Tage-Gleitender Durchschnitt gelegt. Trader werden diese Bands sehen, um zu sehen, ob sie als starke Bereiche der Unterstützung oder des Widerstands fungieren Der Umzug oft umgekehrt Richtung nach Annäherung an eine der Ebenen Ein Preis bewegen über die Band kann eine Periode der Erschöpfung signalisieren, und Händler werden für eine Umkehrung auf die Mitte Durchschnitt zu sehen. Das letzte Jahrzehnt war eine äußerst schwierige Zeit für Börse Investitionen Kauf Und das Halten des SP 500 Index über diesen Zeitraum hat zu einem Verlust von 0 95 Prozent zum Ende des Jahres 2009 geführt, denn aufgrund dieser extrem frustrierenden Ergebnisse haben sich viele Investoren von Kauf-und-Hold-Investitionen abgewendet, die so gearbeitet haben Gut in den 1980er und 1990er Jahren haben sie sich einer Vielzahl von Strategien, von der Diversifizierung in alternative Asset-Klassen zu fundamentalen oder technischen Analyse, um die Leistung zu verbessern. Uns Technik weit verbreitet von professionellen und einzelnen Investoren gleichermaßen beschäftigt ist die gleitenden Durchschnitt Umzugsdurchschnitte wurden umarmt Aus gutem Grund, da sich die Anleger im letzten Bärenmarkt erhebliche Verluste erlangen konnten, indem sie sie nutzen konnten, um festzustellen, wann sie zu halten waren und wann sie Breitbandindizes verkaufen sollten. Für die SP 500 im Jahr 2008 einen 50-Tage - oder 200-Tage-Gleitender Durchschnitt anwenden Hätte einen Verlust von 3 14 Prozent und 3 47 Prozent ergeben. Im Gegensatz dazu hätte eine Kauf-und-Hold-Position in der SP 500 eine negative 38 49 Prozent zurückgegeben. Diese Verluste werden schließlich wieder aufgeholt werden. Allerdings haben viele nicht Die Nerven des Stahls, die nötig sind, um dort zu hängen, nachdem sie ihr hart verdientes Nest-Ei dezimiert haben. Für diese Investoren ist ein disziplinierter Investitionsansatz erforderlich, um die Volatilität in ihren Portfolios zu reduzieren, während sie daran hindern, dass sie sich am Boden beruhigen. Eine solche Methode kann sein Die Verwendung von bewegten Durchschnitten. In diesem Papier werden wir erkunden drei der beliebtesten gleitenden Durchschnitte der 200-Tage-, die 50-Tage-und eine 50-Tage-200-Tage-Crossover Wir analysieren die Risiken und Renditen von jedem, Vergleiche Mit einander und auch mit Buy-and-Hold-Investitionen Wir werden die Ergebnisse des Handels dieser Systeme auf dem SP 500 Aktienindex studieren, ab 1971, das erste Jahr Daten sind leicht verfügbar Besonderes Augenmerk wird auf die drei großen Bärenmärkte gelegt werden In diesem Zeitraum. Moving Averages Defined Was ist ein gleitender Durchschnitt Investopedia definiert es als Ein Indikator häufig in der technischen Analyse verwendet, die den durchschnittlichen Wert eines Wertes s Preis über einen festgelegten Zeitraum Zum Beispiel, um einen 10-Tage einfachen gleitenden Durchschnitt zu berechnen, Man würde die Preise in der Regel für die Sicherheit in den letzten 10 Tagen zu sammeln, fügen Sie sie zusammen und teilen sich um 10 Am nächsten Tag würde man den Preis für den letzten Tag und fallen den Preis für den ersten Tag daher der Durchschnitt Wird gedreht bewegt. Der Vorteil der Verwendung von gleitenden Durchschnitten ist, dass sie groß sind bei der Definition, ob eine Investition trifft auf oder ab Das Problem ist, dass sie per Definition langsam anpassen, wenn ein Trend hat sich geändert als Robert D Edwards und John Magee Schrieb in ihrem klassischen work Technical Analysis of Stock Trends. Die Schwierigkeiten mit einem Moving Average und die wir längst entdeckt haben, aber immer stoßen in von Zeit zu Zeit ist, dass es nicht ganz aus seiner Vergangenheit entkommen kann Die glatter die Kurve länger Zyklus hat man, Je mehr gehemmt es ist, auf die jüngsten wichtigen Trendänderungen zu reagieren. Um einen gleitenden Durchschnitt etwas besser auf die jüngsten Daten als auf ältere Daten zu reagieren, verwenden viele Investoren einen exponentiellen gleitenden Durchschnitt, der den gleitenden Durchschnitt geometrisch berechnet. In dieser Studie werden wir Verwenden Sie exponentielle Mittelwerte exklusiv.200-Tag Moving Average Vielleicht ist der bekannteste der 200-Tage-Gleitender Durchschnitt, der die Preise in den letzten 200 Tagen mittelt. Im Allgemeinen ist der längere Zeitplan eines Investors, je länger der gleitende Durchschnitt verwendet wird. Ein Tag Trader hat keinen Gebrauch für einen 200-tägigen gleitenden Durchschnitt Ein langfristiger Investor dagegen hat keinen Gebrauch für einen stündlichen Eins Der 200-Tage-Gleitender Durchschnitt ist der Standby für langfristige Investoren. Für die Zwecke unserer Studie , Würde man in die SP 500 investiert, wenn der Preis über dem 200-Tage-Gleitender Durchschnitt gehandelt wurde und aus dem Markt, wenn der Preis unter dem Durchschnitt lag. Der Kaufauslöser wird gezogen, wenn der Tag s niedriger Preis über dem Durchschnitt A steigt Verkaufssignal wird geflasht, wenn der Tag s hoher Preis unter den Durchschnitt fällt Die meisten Markttechniker verlassen sich auf das Schließen von Daten anstatt intraday Höhen und Tiefen, um Trades anzuzeigen Wenn ich die Daten analysiert, dies führte jedoch zu einer übermäßigen Menge an whipsaw Handel So, in Dieses Papier, Intraday Höhen und Tiefen werden eingesetzt, um die Handels-Signale zu generieren. Die Performance-Ergebnisse für diese Strategie im Vergleich zum Kauf und Halten der SP 500 Anfang 31. Dezember 1970 und Ende 31. Dezember 2009 sind in Abbildung 1.Die Gesamtrenditen für beide Methoden sind nahezu gleich Der große Unterschied liegt darin, wie diese Renditen erreicht wurden Mit dem 200-Tage-Gleitender Durchschnitt hätten die Anleger ihre jährliche Volatilität um 26 Prozent gesenkt. Mit anderen Worten, man hätte die gleiche Rendite mit nur drei Vierteln erreicht Das Risiko. Figure 2 quantifiziert die Renditen während der Bärenmärkte von 1973-74, 2000-02 und 2008 In jedem, Kauf-und-Hold-Investoren verloren etwa die Hälfte ihres Kapitals. Bild 3 zeigt die Ergebnisse der Verwendung der 200-Tage Gleitendes durchschnittliches System während dieser Bärenmärkte Das Portfolio wurde auf den SP 500 s Highs kurz vor diesen Bärenmärkten bewertet. Das Portfolio wurde dann auf der Basis der Anzahl der Trades während des Bärenmarktes angepasst. Im 73- 74-Abschwung gab dieses System sechs falsche Kaufen Signale auf dem Weg nach unten In der 2000-02 Bär, gab es drei falsche Signale Im Jahr 2008 sank es vier noch, insgesamt Ergebnisse waren viel besser als Kauf und halten. Die 200-Tage gleitende durchschnittliche Strategie funktioniert am besten in Trending-Märkte , Ob nach oben oder unten Es geht nicht gut in Perioden, in denen sich der Markt mehr oder weniger seitwärts bewegt In der gesamten Periode hat das System 87 Rundreise-Trades 174 gesamt Obwohl es sich um nur 4 5 Trades pro Jahr handelt, ist die Mehrheit Von diesen Trades aufgetreten während der abgehackten Handelsbereiche Ungefähr die Hälfte erschien in den 1970er Jahren Allein Während dieser seitlichen Märkte war es nicht ungewöhnlich, Trades auf einer wöchentlichen oder zweiwöchigen Basis zu machen Nur 36 der 87 Trades waren profitabel So, fast 60 Prozent der Zeit, Die Positionen wurden mit einem Verlust verschlossen. Das wäre für die meisten frustrierend gewesen, was die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass man die Nutzung des Systems betrügen würde. Außerdem hätte ein Investor Handelskosten und steuerliche Konsequenzen verursacht, wenn der Handel mit einem nicht qualifizierten Konto, das nicht in diesem enthalten ist Analyse Aufgrund dieser Nachteile verwenden viele Anleger nicht den 200-Tage-Gleitender Durchschnitt, um nur die Portfolioaktivität zu diktieren. Sie werden andere Indikatoren in Verbindung mit ihr nutzen, auf denen sie ihre Investitionsentscheidungen stützen. Eine Studie über diese anderen Instrumente geht über den Rahmen hinaus Papier. Es sollte darauf hingewiesen werden, dass die Rückkehr Berechnungen für dieses Papier nicht enthalten Dividenden, die erhöhte Renditen erheblich haben würde Anleger wäre auf dem Markt etwa 70 Prozent der Zeit 28 der 39 Jahre studiert Handel der 200-Tage-Strategie Daher , Hätten sie viele Dividendenzahlungen erhalten, aber offensichtlich nicht so viel, wenn sie einfach die SP 500 für die ganze Zeit gehalten hätten. Es scheint klug, für ein paar Wochen in bar zu bleiben, nachdem sie ein Verkaufssignal erhalten haben, und dann, wenn es so scheint Eine Peitsche ist weniger wahrscheinlich, investieren das Portfolio in Staatsanleihen Dies kann den Verlust von Dividenden abschwächen, wenn nicht halten Aktien.50-Tag Gleitender Durchschnitt Der 50-Tage gleitenden Durchschnitt ist in der Regel definiert als einer von mittelfristigen Investoren Der Kauf und Verkauf Kriterien bleiben die gleichen wie die für die 200-Tage-gleitende durchschnittliche Studie der einzige Unterschied ist der gleitende Durchschnitt selbst. Die Leistung für diesen Ansatz versus Buy-and-Hold erscheint in Abbildung 4 Die Rückkehr angeboten durch die 50-Tage gleitenden durchschnittlichen System war Deutlich weniger als die des Buy-and-Hold-Ansatzes Allerdings war die Standardabweichung auch viel geringer für die gleitende durchschnittliche Strategie. Beim Zoomen auf die drei Bärenmärkte mit diesem gleitenden Durchschnitt werden die Ergebnisse interessant Abbildung 5 zeigt einen großen Unterschied Aus dem Buy-and-Hold-Ansatz siehe Abbildung 2 in den Abschnitten 1973-74 und 2008 Die Disparität ist im Markt 2000-02 nicht so stark. Während der SP 500 um fast die Hälfte sank, hätte ein Investor noch ein Drittel beobachtet Sein Portfolio verdampft Der Grund für diese Enttäuschung war der Peitschenhandel Die Preise überquerten den 50-tägigen gleitenden Durchschnitt so viel in diesen drei Jahren, dass 29 Trades hingerichtet wurden. Die meisten dieser Transaktionen führten zu kleinen Verlusten, die sich im Laufe der Zeit der 50-Tage - 200-Tage-Gleitender Durchschnitt, sehen wir, dass die ehemaligen die letzteren in der ersten Bären-Markt Die 200-Tage verloren weit weniger in der zweiten Bären Ergebnisse waren praktisch identisch in den letzten Abschwung. Als man könnte erwarten, mit einem kürzeren gleitenden Durchschnitt generiert Mehr kaufen und verkaufen Signale Während der 50-Tage-Durchschnitt sicherlich eine Trendveränderung früher identifiziert, viele dieser Signale erwies sich als falsch Die Anzahl der Hin-und Rückfahrt Trades war 218 oder 436 insgesamt Dies bedeutet 11 2 Trades pro Jahr fast ein pro Monat Diese Strategie generiert 2 5 mal so viel Aktivität wie der 200-Tage-Ansatz Während der trendlosen Märkte gab es Zeiten, in denen ein Investor einen Tag gekauft hätte und den nächsten Verkauf verkauft wurde. Nur 30 Prozent der Trades waren rentabel Aktienmarkt war auch weniger als der längere gleitende Durchschnitt, bei etwa 64 Prozent 25 der 39 Jahre studiert Es scheint, dass für die meisten langfristigen Investoren, mit einem 200-Tage gleitenden Durchschnitt kann eine bessere Wahl als die 50-Tage.50 - 200-Tage-Moving Average Crossover Inzwischen hat dieses Papier festgestellt, dass mit gleitenden Durchschnitten die Portfolio-Volatilität reduzieren kann. Es gibt jedoch Nachteile, darunter falsche Kauf - und Verkaufssignale und einen hohen Prozentsatz des Verlusts von Trades. Erstere erhöht die Handelskosten und eventuell Steuern Auch die letzteren können psychisch schädlich sein Als Veteraneninvestoren erkennen, steuert man eine Emotionen ist die Hälfte der Schlacht. Um diese Mängel zu adressieren, wurde das gleitende durchschnittliche Crossover-System entwickelt Mit diesem Ansatz verwendet man sowohl die 50-Tage und die 200-Tage Gleitende Durchschnitte Der Handelsauslöser wird gezogen, wenn ein gleitender Durchschnitt über den anderen übergeht Wenn der 50-Tage-Durchschnitt über dem 200-Tage-Übergang liegt, wird ein Kaufsignal gegeben Wenn die 50-Tage-Linie unter dem 200-Tage-Gleitender Durchschnitt übergeht, Signal wird erzeugt. Dies ist eine populäre Methode in der Literatur über die technische Analyse, wo die Überquerung der 200-Tage - und 50-Tage-Mittelwerte als goldenes Kreuz bezeichnet wird. Performance gegen einen passiven Buy-and-Hold-Ansatz wird gezeigt Abbildung 6.Dieses bewegte durchschnittliche System erzeugte eine respektable 0 6 Prozent größere jährliche Rendite als der passive Ansatz, aber mit einer erstaunlichen 33 Prozent weniger Volatilität Es hatte auch eine höhere Rendite mit niedrigeren Standardabweichung als die 50- oder 200-Tage-Strategien. Abbildung 7 analysiert die Bärenmarktperformance des 50-200-tägigen Crossover. Die Methode verlor mehr als die 50-Tage - und 200-Tage-Gleitende Durchschnittssysteme im Jahr 1973 und 1974 15.300 vs 7.000 bzw. 10.400 bei den letzten beiden Bären Märkte, das Crossover-System funktionierte besser als die beiden anderen. Wenn man die drei Bärenmärkte genauer betrachtete, sahen wir nicht viele falsche Signale. Investoren hatten nur einen Peitschenhandel im 1973-74-Bären. Sie hatten keine solche Trades im Jahr 2000 -02 oder die 2008 Periode siehe Abbildungen 8-10.One kann auch beobachten, indem Sie diese drei Charts, warum nur mit entweder die 50-Tage oder die 200-Tage gleitenden Durchschnitt Ergebnisse in so viele falsche Trades Die blaue Linie ist die 50-Tage Durchschnitt Die orange Linie ist die 200-Tage-Durchschnitt. Während vielleicht nicht so schnell zu erkennen, eine Änderung der Trend, die Strategie s Prognosen waren viel genauer Sechsundsiebzig Prozent aller Rundreise-Trades waren rentabel Das System generiert nur 17 Round - Reise-Trades, 34 in allen weniger als einem pro Jahr Ein Investor, der diese Methode verwendet, wäre in den Markt investiert 72 Prozent der Zeit nur etwas mehr als mit dem 200-Tage gleitenden Durchschnitt von selbst Alle drei Gleit-Durchschnitt-Strategien verglichen werden mit Buy-and-Hold in Abbildung 11. Schlussfolgerung Diese Studie zeigt, dass ein Investor das Risiko in seinem Portfolio reduzieren kann, indem er die Hilfe von bewegten Durchschnitten einsetzt Mit dem SP 500 als Proxy-Investition ist klar, dass der 50-tägige 200-Tage-Crossover System ist überlegen, die 50-Tage oder 200-Tage gleitende Durchschnitte von selbst Während dies für die breite Börse wahr sein kann, können die Ergebnisse für verschiedene Indizes variieren. Es gibt viele Möglichkeiten, ein Investor können diese Informationen verwenden Eine Taktik wäre einfach Handel ein SP 500 Exchange Traded Fund oder Index Fonds auf der Grundlage der Signale generiert Ein weiterer wäre in andere attraktive Beteiligungen investieren, dass man denkt, wird den Markt übertreffen während eines Aufschwungs Man würde in diesen Betrieben bleiben, solange die 50-Tage-Durchschnitt Liegt über dem 200-Tage-Durchschnitt auf dem SP 500-Aktienindex und liquidiert diese Positionen, wenn das Verkaufssignal generiert wird. Es versteht sich von selbst, dass sich die Anleger nicht nur auf eine beliebige Technik verlassen sollten. Allerdings ist die Anwendung von gleitenden Durchschnittsstrategien in Verbindung mit dem Portfolio Diversifikation und umsichtiges Geldmanagement können das Risiko erheblich reduzieren Wenn nichts anderes, wird dies zu einem besseren Schlaf führen, wenn das nächste Jahrzehnt so etwas wie das letzte ist, und es kann zu einem größeren Nest Ei führen.
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