Plain Vanilla. BREAKING DOWN Plain Vanilla. Für Beispiel, eine einfache Vanille-Option ist die Standard-Art der Option, eine mit einem einfachen Verfallsdatum und Ausübungspreis und keine zusätzlichen Features Mit einer exotischen Option, wie eine Knock-in-Option eine zusätzliche Kontingenz Wird hinzugefügt, so dass die Option nur aktiv wird, sobald die zugrunde liegende Aktie einen festgelegten Preispunkt trifft. Plain Vanilla Basics. Plain Vanilla ist ein Begriff, um alle handelbaren Vermögenswerte oder Finanzinstrumente zu beschreiben, in der Finanzwelt, die die einfachste, Standardversion ist Dieser Vermögenswert Es kann auf bestimmte Kategorien von Finanzinstrumenten wie Optionen oder Anleihen angewendet werden, kann aber auch auf Handelsstrategien oder Denkweisen in der Wirtschaft angewendet werden. Zum Beispiel ist eine Option ein Vertrag, der dem Käufer diese Option das Recht gibt , Aber nicht die Verpflichtung, einen zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem bestimmten Preis an oder vor einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Eine Vanille-Option ist eine regelmäßige Anruf - oder Put-Option, aber mit standardisierten Begriffen und keine ungewöhnlichen oder komplizierten Features Geben die Möglichkeit, zu einem vorgegebenen Preis innerhalb eines vorgegebenen Zeitrahmens zu verkaufen, sie schützen vor einer Aktie, die unterhalb einer bestimmten Preisschwelle innerhalb dieses Zeitrahmens liegt. Die spezifischeren Regeln für Optionen, wie die meisten Finanzinstrumente, können unterschiedliche Stile mit Regionen, wie z Eine Option im europäischen Stil vs eine American-Style-Option, aber der Begriff Vanille oder einfache Vanille kann verwendet werden, um jede Option, die von einer Standard-Clear-Cut-Sorte zu beschreiben. Im Gegensatz dazu ist eine exotische Option genau das Gegenteil und beinhaltet viel Kompliziertere Merkmale oder besondere Umstände, die solche Optionen von den allgemeineren amerikanischen oder europäischen Optionen trennen. Exotische Optionen sind mit mehr Risiko verbunden, da sie ein fortgeschrittenes Verständnis der Finanzmärkte erfordern, um sie richtig oder erfolgreich auszuführen, und als solche handeln sie über den Ladentisch Beispiele für exotische Optionen sind Binär - oder Digitaloptionen, bei denen sich die Auszahlungsmethoden dadurch unterscheiden, dass sie eine endgültige pauschale Auszahlung unter bestimmten Bedingungen anstatt einer Auszahlung anbieten, die inkrementell zunimmt, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert steigt. Weitere exotische Optionen sind Bermuda-Optionen Und Mengeneinstellungsoptionen. Um auf ein anderes Beispiel für die Verwendung von einfacher Vanille zu verweisen, gibt es auch einfache Vanille-Swaps Swaps sind im Wesentlichen eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien, um Folgen von Cashflows für einen vorbestimmten Zeitraum unter Bedingungen wie einem Interesse zu tauschen Zinszahlung oder Wechselkursvergütung Der Swaps-Markt wird nicht an gemeinsamen Börsen gehandelt, sondern eher ein Over-the-Counter-Markt. Aufgrund dieser und der Art der Swaps dominieren große Firmen und Finanzinstitute den Markt mit einzelnen Investoren, die sich selten für den Handel entscheiden In Swaps. Ein einfacher Vanille-Swap kann einen einfachen Vanilla-Zinsswap enthalten, bei dem zwei Parteien eine Vereinbarung abschließen, bei der eine Partei bereit ist, einen festen Zinssatz für einen bestimmten Dollarbetrag zu bestimmten Zeitpunkten und für einen bestimmten Zeitraum zu zahlen - party leistet Zahlungen auf einen variablen Zinssatz an die erste Partei für den gleichen Zeitraum Dies ist ein Austausch von Zinssätzen für bestimmte Cash-Flows, und wird verwendet, um auf Änderungen der Zinssätze spekulieren Es gibt auch einfache Vanille Ware Swaps und Ebene Vanille-Devisen-Swaps. Plain Vanilla in Context. Plain Vanille wird auch verwendet, um allgemeinere finanzielle Konzepte zu beschreiben Eine einfache Vanille-Karte ist eine klare Kreditkarte mit einfach definierten Begriffen Ein Plain-Vanilla-Ansatz zur Finanzierung heißt eine Vanille-Strategie Plain-Vanilla-Ansatz wurde von vielen in der politischen und akademischen Finanzwelt nach der Wirtschaftsrezession 2007 gefordert, die zum Teil auf riskante Hypotheken zurückzuführen war, die zu einem Tank-Wohnungsmarkt beigetragen haben. Während der Obama-Regierung drängten sich bestimmte Politiker, Ökonomen und andere auf eine Regulierung Agentur, die einen Plain-Vanilla-Ansatz zur Finanzierung von Hypotheken anregen würde, unter anderem festzulegen, dass die Kreditgeber den Kunden standardisierte, risikoarme Hypotheken anbieten müssten. Im Zuge der globalen Finanzkrise 2007 gab es einen Push zu machen Das Finanzsystem sicherer und fairer Diese Denkweise spiegelt sich in der Verabschiedung des Dodd-Frank-Wall-Street-Reform - und Verbraucherschutzgesetzes im Jahr 2010 wider, das auch die Schaffung des CFPB für die Finanzkonsolidierung des Finanzschutzes ermöglicht hat. Die CFPB erzwingt teilweise den Verbraucherschutz Durch die Regulierung von Finanzierungsoptionen, die einen Plain-Vanilla-Ansatz verlangen. Vanilla Option. Was ist eine Vanilla Option. A vanilla Option ist ein Finanzinstrument, das dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, einen zugrunde liegenden Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen Oder Währung zu einem vorgegebenen Preis innerhalb eines vorgegebenen Zeitrahmens Eine Vanille-Option ist eine normale Call - oder Put-Option, die keine besonderen oder ungewöhnlichen Features hat. Es kann für standardisierte Größen und Fälligkeiten sein und an einer Börse wie dem Chicago Board Options Exchange oder Schneider gehandelt werden - verkauft und gehandelt über die Theke. BREAKING DOWN Vanilla Option. Individuals können Unternehmen und institutionelle Investoren die Vielseitigkeit von Optionen nutzen, um eine Investition zu entwerfen, die am besten ihren Bedürfnissen entspricht, eine Exposition abzusichern oder über die Preisbewegung eines Finanzinstruments zu spekulieren Wenn eine Vanille-Option nicht die richtige Passform ist, können sie exotische Optionen wie Barrier-Optionen asiatische Optionen und digitale Optionen erforschen. Exotische Optionen haben komplexere Funktionen und werden in der Regel über den Ladentisch gehandelt und können zu komplexen Strukturen kombiniert werden, um die Nettokosten zu senken Heben Sie Hebelwirkung an. Sie sind zwei Arten von Vanille-Optionen Anrufe und setzt Der Besitzer eines Anrufs hat das Recht, aber nicht die Verpflichtung, das zugrunde liegende Instrument zum Ausübungspreis zu kaufen, der Besitzer eines Puts hat das Recht, aber Nicht die Verpflichtung, das Instrument zum Ausübungspreis zu verkaufen Der Verkäufer der Option wird manchmal als sein Schriftsteller bezeichnet, der die Option verkauft, schafft eine Verpflichtung zum Kauf oder Verkauf des Instruments, wenn die Option von seinem Besitzer ausgeübt wird. Jede Option hat einen Streik Preis dieser kann als sein Ziel gedacht werden Wenn der Ausübungspreis besser ist als der Preis auf dem Markt bei Fälligkeit, wird die Option in das Geld und kann von seinem Besitzer ausgeübt werden Eine europäische Stil Option erfordert die Option in das Geld auf Das Verfalldatum eine amerikanische Stil Option ausgeübt werden kann, wenn es in das Geld auf oder vor dem Verfallsdatum ist. Die Prämie ist der Preis bezahlt, um die Option Die Größe der Prämie basiert auf, wie nah der Streik ist auf die aktuelle nach vorne Marktpreis für das Verfallsdatum, die Volatilität des Marktes und die Option s Fälligkeit Höhere Volatilität und eine längere Laufzeit erhöhen die Prämie. Eine Option gewinnt den inneren Wert, wenn der Marktpreis sich nähert oder den Ausübungspreis übertrifft. Der Eigentümer der Option kann ihn verkaufen Vor dem Ablauf für seinen intrinsischen Wert. Exotische Optionen. Es gibt viele Arten von exotischen Optionen Barrier-Optionen gehören eine Ebene, die, wenn auf dem Markt vor dem Ablauf erreicht, die Möglichkeit zu beginnen, zu existieren oder aufhören zu existieren Digitale Optionen zahlen den Eigentümer, wenn Ein bestimmtes Preisniveau wird getroffen Eine asiatische Option s Auszahlung hängt von der durchschnittlichen gehandelten Preis des Basiswerts während der Lebensdauer der Option Optionen Strukturen kombinieren Vanille und exotische Optionen, um maßgeschneiderte Ergebnisse zu erstellen. Review Status. There ist derzeit eine signifikante Anzahl Von derivativen Finanzinstrumenten, die auf die Absicherung einer bestimmten Anzahl von Risiken gerichtet sind Mehrere Situationen können auftreten, in denen der Agent daran interessiert ist, sein Engagement in Währungsrisiken zu eliminieren. Wir gehen davon aus, dass unser Anleger an einem bestimmten Punkt eine gewisse Fremdwährung erhält In der Zukunft und er wünscht, seinen Gewinn aus irgendwelchen Abschreibungen im Wechselkurs zu sichern. Die Motivation hinter der Absicherung ist klar, dass internationale Investoren sich vor allem über ihre Vermögensinvestitionen besorgt haben und sich nicht mit Bewegungen der Fremdwährungen beschäftigen wollen Sehr volatil und schwer prognostiziert Auf der anderen Seite kann eine nachteilige Wechselkursänderung die lokalen Vermögenswerte vollständig kompensieren und muss daher berücksichtigt werden. Die am häufigsten verwendeten Instrumente zur Absicherung sind Devisentermingeschäfte, Futures-Kontrakte und Währungsoptionen Ein Terminkontrakt ist eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf eines bestimmten Vermögenswertes zu einem festgelegten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft Vorwärts werden im Freiverkehr gehandelt und sind ein sehr einfaches Instrument zu verwenden Durch die Eintragung einer Vorwärtsvereinbarung, die Agent ist in der Tat die Verringerung der Wechselkurse in der Zukunft angewendet werden Auf diese Weise ist das Abwärtsrisiko vollständig eliminiert, aber gleichzeitig alle Vorteile aus einer Erhöhung des Wechselkurses sind prognostiziert. Futures-Verträge arbeiten in einer ähnlichen Weise Nach vorn, aber sind ein standardisiertes Instrument, das nur für bestimmte Währungen verfügbar ist, zu bestimmten Preisen und Lieferterminen Dies ist jedoch nicht das vorteilhafteste Instrument zur Absicherung des Währungsrisikos Nicht nur die Kontraktgröße ist für den Anleger nicht die ausreichendste Größe Braucht daher keine vollständige Absicherung zuzulassen, aber auch die Margin-Rechnungslegung kann sich als schwierig erweisen. Es zeigt sich in der Tat, dass unter bestimmten Umständen die Verwendung von Forward - oder Futures-Kontrakten in Bezug auf das Ergebnis gleich ist. Das komplexeste Instrument ist Optionen Obwohl in ihrem Wesen ähnlich wie vorwärts, Optionen sind ein Recht, nicht eine Verpflichtung zu kaufen oder zu verkaufen ein bestimmtes Vermögen, zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft Weil sie deutlich flexibler als vorwärts sind, haben Optionen Kosten, Die als Prämie der Option definiert ist. Das Black-Scholes-Preismodell ist dasjenige, das für Optionen verwendet wird, und das spezifische Preismodell, das für Währungsoptionen verwendet wird, die sich, obwohl auf der Grundlage der gleichen Annahmen, von dem Black-Scholes-Modell unterscheidet, ist Basierend auf der Arbeit von Garman und Kohlhagen. Internal Links. External Links.
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